有一点值得跟踪，整个科技赛道（以并行科技为代表的算力板块）有所回暖，整个A股科技赛道如算力、英伟达链、光模块等都有所表现，因此市场需要做一些跟踪，看这里风格会不会有所切换，这个值得重点关注。前期我们也提到过，科技赛道的反弹，有几个关键影响因素需要跟踪：一是全市场成交量，比如A股有没有可能放量至1.5万亿；二是中美关系；三是科技赛道逻辑，如英伟达给中国芯片何时恢复供应（影响国内算力、AI资本开支），以及国内如Deepseek R2等何时发布。今天科技赛道的回暖，有一些因素催化：中美通电话、网传英伟达将给中国再定制一版阉割版的芯片B30，以及大摩等传言Deepseek-R2即将发布等信息催化，这个需要做一些跟踪，科技赛道确实也跌了一段时间，可以跟踪去看机会，不过市场情绪现在变化很快，特朗普也是变来变去，因此偏谨慎乐观。跟随资金的成交量，去看市场的情绪。对于科技赛道，若回暖，北交所哪些方向更值得跟踪？1、算力：并行科技、广脉科技、汉鑫科技等；2、半导体：半导体专题的一些核心相关的更值得关注，AI人工智能：国子软件、美登科技、华信永道、众诚科技等。3、短期内如军工、航空航天也存在一些事件催化可能。4、对于消费医药，我们觉得依然会有中线价值，短期有调整压力，因此在调整期也值得跟踪，尤其是以中线看具有较大跟踪价值的标的，如康比特、德源药业、路斯股份等；5、中线标的可以保持跟踪的包括：同力股份、开特股份、民士达、林泰新材、万通液压、开发科技（次新概念）、德源药业、并行科技等。

 

北交所在市场情绪较好，尤其是科技表现好的时候，往往会发挥较大弹性，存在较多的挖掘空间。昨天市场出现科技回暖的迹象，目前还不确定持续性，需要持续跟踪具体的方向及逻辑。